金利上昇が退職者に与える影響：良い面・悪い面・課題

📌 何が起きたか

2024年3月、米連邦準備制度理事会（FRB）は政策金利を5.25%に引き上げ、金利上昇が本格化した。退職者は年金受給額は変わらないが、債券利回り低下や住宅ローン金利上昇により、保有資産の実質リターンが平均約2%減少し、生活費が圧迫されると指摘された。

💡 なぜ起きたか

インフレ率が4%近くに達し、物価上昇が続くため、FRBはタカ派姿勢で金利を引き上げ、インフレ抑制を狙った結果である。

🇯🇵 日本への影響

日本の投資家は米国債利回り上昇で円高圧力が緩和され、米国債ETFや高配当株への資金シフトが期待される一方、金利上昇で円建て不動産投資信託（J-REIT）の評価が下がり、為替はUSD/JPYが上昇傾向になる可能性がある。