センチメント指数の算出方法

1. 何を測っているのか

本指数は 報道テキスト由来 です。株価・出来高・ボラティリティ・オプション比率といった市場データは一切使いません。 海外経済メディアの記事本文をAIが読み、その記事が市場に対して強気・弱気どちらの材料かを判定し、 重要度と判定信頼度で加重平均したものが指数値です。

どちらが優れているという話ではなく、見ている場所が違います。 市場データ由来の指標と併用することを想定しています。

2. 計算式

対象は、算出日を末尾とする直近7日間に収集された記事です。各記事について センチメント判定（強気／弱気／中立／混在）、重要度スコア（0〜100）、判定信頼度（0〜100）を持ちます。

対象記事: 算出日を末尾とする直近7日間

各記事のスコア寄与:
  sign    = { 強気: +1, 弱気: -1, 中立: 0, 混在: 0 }
  weight  = 重要度スコア × (判定信頼度 / 100)
  contrib = sign × weight

raw   = Σ(contrib) / Σ(weight)     # -1.0 〜 +1.0
index = round((raw + 1) × 50)      # 0 〜 100

• 「混在」は中立扱い（sign = 0）。 強気材料と弱気材料が同居する記事を、どちらかに寄せて数えないためです。
• 重要度で重み付けするため、 些末なニュースが大量にあっても指数はほとんど動きません。
• ウィンドウ内の記事数が5件未満の場合は「データ不足」として前日値を据え置き、 その旨をフラグで表示します。欠測を0や50で埋めることはしません。

3. なぜ7日ウィンドウなのか（検証結果）

当初は「その日の記事のみ（24時間）」で算出していましたが、過去データでのバックフィル検証の結果、単日ウィンドウはノイズであると判断して破棄しました。1日あたりの記事数が平均8件しかなく、数本の記事で指数が吹き飛んでいたためです。

単日ウィンドウでは ±30 以上のスイングが80日中16回発生しており、指数として使い物になりませんでした。 意味のあるセンチメント指数の日次変動は概ね 3〜8 の範囲に収まるべきで、7日ウィンドウはこれを満たします。

なお、収縮（shrinkage, K=20）による平滑化も検証しましたが、レンジが 38〜63 に潰れて 指数としての解像度を失ったため不採用としています。

4. 資産クラス別サブ指数

資産クラス別のサブ指数も同じ式で算出しますが、母数が小さくなるため収縮（K=4）で中立50側へ引き戻しています。記事1本で「100（極端な強気）」が出るような表示を防ぐためです。 記事数が 3 件未満の資産クラスは、サンプルとして薄すぎるため表示しません。

5. 更新頻度と、この指数の限界

記事の収集とAI分析は1日2回（日本時間の朝・夜）、指数の再計算はその直後に自動実行されます。 人手による記事の取捨選択や指数値の調整は行っていません。

限界として、以下の点は明示しておきます。

• 収集元RSSの構成（米系メディア中心）に由来する報道バイアスを受けます。
• センチメント判定はAIによるもので、誤判定はゼロにはなりません。 重要度による加重と7日平均で影響を抑える設計にとどまります。
• 本指数は市場の将来を予測するものではありません。 報道の傾向を数値化したものであり、投資助言ではありません。